【導(dǎo)讀】愛爾蘭都柏林和田納西州孟菲斯——（NYSE：LOKB），2021年5月14日?qǐng)?bào)道——氮化鎵功率芯片的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，納微半導(dǎo)體（“公司”或“納微”）近日宣布，其已簽訂一份最終協(xié)議，將與Live Oak Acquisition Corp. II（“Live Oak II”）合并。Live Oak II是一家公開交易的特殊目的收購(gòu)公司。合并后的實(shí)體預(yù)估值為14億美元。本次交易將使納微成為一家以新的股票代碼在美國(guó)的全國(guó)性證券交易所上市的公司。
● 這次交易將籌集約4億美元的資金，其中包括多家投資機(jī)構(gòu)以股權(quán)認(rèn)購(gòu)的方式，對(duì)價(jià)值1.45億美元股份增發(fā)的超額認(rèn)購(gòu)。
● 資金用于加速產(chǎn)品開發(fā)，以及向潛在市場(chǎng)規(guī)模為130億美元的功率半導(dǎo)體市場(chǎng)擴(kuò)張，包括移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)、可再生能源和電動(dòng)汽車/電動(dòng)交通領(lǐng)域。
● 納微半導(dǎo)體估計(jì)，與舊式硅芯片相比，其專有的、受專利高度保護(hù)的GaNFast™功率芯片，體積和重量減半，但充電速度卻提高達(dá)3倍，節(jié)能率高達(dá)40%。
● 納微半導(dǎo)體已向戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、LG、亞馬遜、貝爾金等幾十家高端客戶交付了超過(guò)1800萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
● 納微半導(dǎo)體的制造商向納微承諾的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)前預(yù)測(cè)，有充分信心滿足客戶的強(qiáng)勁需求。
● 納微半導(dǎo)體估計(jì)，到2050年，每年氮化鎵功率芯片可減少多達(dá)26億噸二氧化碳排放量。
氮化鎵（GaN）是新一代半導(dǎo)體技術(shù)，運(yùn)行速度比舊式硅（Si）芯片快20倍，并可在體積與重量減半的情況下，實(shí)現(xiàn)3倍的充電功率和速度的提升。納微GaNFast™功率芯片集成了氮化鎵器件，并具有驅(qū)動(dòng)、保護(hù)和控制功能，使用簡(jiǎn)單、外形小巧、充電更快、節(jié)能效果更強(qiáng)。
納微預(yù)測(cè)，受到互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展、用電能驅(qū)動(dòng)代替化石燃料以及對(duì)高效的可持續(xù)能源的不斷增長(zhǎng)的需求驅(qū)動(dòng)，氮化鎵芯片的市場(chǎng)規(guī)模在2026年可能增長(zhǎng)至130億美元以上。市場(chǎng)包括移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)（數(shù)據(jù)中心、5G）、 可再生能源（太陽(yáng)能、能源存儲(chǔ)）和電動(dòng)汽車/電動(dòng)交通工具領(lǐng)域。
納微擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，在功率半導(dǎo)體行業(yè)的年資經(jīng)驗(yàn)總和超過(guò)300 年，并具有非凡的價(jià)值創(chuàng)造記錄的成熟的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。在該團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)下，納微成功實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，并且不斷增加對(duì)戴爾、聯(lián)想、LG、小米、OPPO、亞馬遜、貝爾金和其他幾十家公司主要的OEM和配件市場(chǎng)供應(yīng)商的出貨量。納微現(xiàn)已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
憑借專有的工藝設(shè)計(jì)套件（PDK）以及已獲得或正在申請(qǐng)的120多項(xiàng)專利，納微在氮化鎵市場(chǎng)上具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。新一代氮化鎵的強(qiáng)勁發(fā)展路線圖和持續(xù)降低的成本，加速了從排放二氧化碳的化石燃料向“Electrify Our World™”的轉(zhuǎn)型。納微估計(jì)，到2050年，氮化鎵每年可減少多達(dá)26億噸的二氧化碳排放量。
納微的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Gene Sheridan評(píng)論道：“納微成立的宗旨是改革功率電子世界，同時(shí)應(yīng)對(duì)地球面臨的可持續(xù)發(fā)展的重大挑戰(zhàn)。納微的團(tuán)隊(duì)世界一流，不僅發(fā)明了革命性的新技術(shù)，并獲得了專利，還克服了將這些技術(shù)成功推向市場(chǎng)的所有關(guān)鍵障礙。我們?yōu)槟芤詮?qiáng)勁的運(yùn)營(yíng)勢(shì)頭進(jìn)入資本市場(chǎng)，并擁有對(duì)我們的長(zhǎng)期使命充滿熱情的投資伙伴們而深感自豪。”
“我們很振奮能與納微合作”，Live Oak首席執(zhí)行官Rick Hendrix表示，“這是我們?cè)诎雽?dǎo)體行業(yè)中看到的最令人矚目的一次機(jī)會(huì)。通過(guò)更高效的電力輸送，納微的解決方案能為碳排放量的減少做出重大貢獻(xiàn)，我們?yōu)榇吮陡信d奮。這次交易籌集的資金將使納微能加快實(shí)現(xiàn)這一愿景，從移動(dòng)和消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)軍到耗電量更大的應(yīng)用市場(chǎng)，如數(shù)據(jù)中心、太陽(yáng)能和電動(dòng)汽車，并作為納微凈零排放（Net Zero）倡議的一部分，大大減少二氧化碳排放量。”
納微最初由公司的管理團(tuán)隊(duì)，和具有長(zhǎng)期優(yōu)秀投資業(yè)績(jī)的頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資人共同出資，高度專注于清潔技術(shù)和電子行業(yè)中的顛覆性業(yè)務(wù)。Capricorn Investment Group、 Atlantic Bridge、種子投資者M(jìn)alibu IQ以及目前所有的投資者，都會(huì)將其100%的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)到這次交易中。Malibu IQ的創(chuàng)始人David Moxam指出：“電能的加倍需求推動(dòng)全球能源轉(zhuǎn)型。納微的氮化鎵功率芯片已經(jīng)產(chǎn)生了造福全球的強(qiáng)大且積極的能效影響。”
交易概述
在Live Oak II的公眾股東進(jìn)行最低額度贖回的前提下，則這次交易預(yù)計(jì)將為合并后的公司帶來(lái)高達(dá)3.98億美元的總收益。其中包括多家頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者以每股10.00美元的價(jià)格，超額認(rèn)購(gòu)Live Oak II 增發(fā)的1.45億美元的A類普通股（“PIPE”）。交易所得收益將用于納微的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。納微的現(xiàn)有股東會(huì)將其100%的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)合并后的公司，表明了他們對(duì)納微的持續(xù)增長(zhǎng)有極大的信心。這次交易經(jīng)Live Oak II和納微董事會(huì)一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在2021年第三季度完成交割，但需獲得納微和Live Oak II股東的批準(zhǔn)，并須滿足慣常的交割條件，包括須獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)。納微股東已簽署支持協(xié)議，確保交易獲得該等股東的批準(zhǔn)。
顧問(wèn)
德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities)和杰富瑞（Jefferies）擔(dān)任Navitas的聯(lián)合財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 杰富瑞和美國(guó)銀行證券公司（BofA Securities）擔(dān)任PIPE交易的配售代理以及Live Oak II的資本市場(chǎng)顧問(wèn)。 野村綠色科技（Nomura Greentech）和美國(guó)銀行證券公司擔(dān)任Live Oak II的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 DLA Piper LLP擔(dān)任Navitas的法律顧問(wèn)。Vinson＆Elkins LLP擔(dān)任Live Oak II的法律顧問(wèn)。 Winston＆Strawn LLP擔(dān)任PIPE交易的配售代理的法律顧問(wèn)。Blueshirt Capital Markets LLC擔(dān)任納微的顧問(wèn)。
投資者電話會(huì)議信息
納微和Live Oak II的管理層已召開了音頻網(wǎng)絡(luò)會(huì)議，審查擬議交易和投資者情況介紹，可訪問(wèn)www.navitassemi.com/ir獲取具體記錄。
關(guān)于納微
納微半導(dǎo)體成立于2014年，是氮化鎵功率芯片行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。納微擁有一支強(qiáng)大且不斷成長(zhǎng)的功率半導(dǎo)體行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)。這支團(tuán)隊(duì)在材料、器件、應(yīng)用、系統(tǒng)和營(yíng)銷方面合計(jì)擁有超過(guò)300年的年資經(jīng)驗(yàn)。此外，其公司創(chuàng)始者還擁有200多項(xiàng)專利的創(chuàng)新記錄。氮化鎵功率芯片集成了氮化鎵功率器件、驅(qū)動(dòng)、保護(hù)和控制功能，充電速度更快、功率密度更高、節(jié)能效果更強(qiáng)，適用于移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)、電動(dòng)交通和新能源市場(chǎng)。納微已經(jīng)獲得或正在申請(qǐng)的專利有120多項(xiàng)，現(xiàn)已交付了1800多萬(wàn)顆GaNFast™功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
關(guān)于 Live Oak Acquisition Corp. II
Live Oak II在2020年12月籌集了2.53億美元資金，其投資單位、A類普通股和認(rèn)股權(quán)證在紐約證券交易所上市，股票代碼分別為“LOKB.U”、“LOKB”和LOKB WS。Live Oak II是一家空白支票公司，其成立的商業(yè)目的是與一家或多家企業(yè)實(shí)施合并、資本股票交換、資產(chǎn)收購(gòu)、股票購(gòu)買、重組或開展類似的企業(yè)合并行為。Live Oak II擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者、運(yùn)營(yíng)者和投資者。他們?cè)?jīng)在上市公司和非上市公司的建立、運(yùn)營(yíng)以及收購(gòu)工作中發(fā)揮了重要作用，并將在未來(lái)為股東創(chuàng)造價(jià)值。該團(tuán)隊(duì)在廣泛的行業(yè)領(lǐng)域擁有豐富的運(yùn)營(yíng)和投資經(jīng)驗(yàn)，為公司帶來(lái)了多元化的經(jīng)驗(yàn)以及寶貴的專業(yè)知識(shí)和見解。
關(guān)于前瞻性陳述的警告聲明
本新聞稿中的信息包括經(jīng)修訂的《1933年證券法》第27A款和經(jīng)修訂的《1934年證券交易法》第21E款項(xiàng)下所定義的“前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的當(dāng)前或歷史事實(shí)陳述外，關(guān)于擬議交易、雙方完成該交易的能力、交易收益、合并后的公司的未來(lái)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，以及合并后的公司的戰(zhàn)略、未來(lái)運(yùn)營(yíng)、估計(jì)的財(cái)務(wù)狀況、估計(jì)的收入和損失、市場(chǎng)機(jī)會(huì)和市場(chǎng)份額的預(yù)測(cè)、預(yù)測(cè)的成本、前景、計(jì)劃和管理目標(biāo)的陳述，均屬前瞻性陳述。在本新聞稿中使用的“能夠”、“應(yīng)該”、“將”、“可能”、“相信”、“預(yù)期”、“打算”、“估計(jì)”、“計(jì)劃”、“尋求”、“期望”、“預(yù)測(cè)”、“預(yù)計(jì)”等詞，以及這些詞的反義詞以及其他類似表達(dá)，均是為了識(shí)別前瞻性陳述，雖然并非所有前瞻性陳述都包含這種識(shí)別性詞。
Live Oak II和納微提醒您，本新聞稿中包含的前瞻性陳述受諸多風(fēng)險(xiǎn)和不確定性影響，包括因下列各種原因?qū)е虏荒軐?shí)現(xiàn)或者在預(yù)期的時(shí)間內(nèi)不能實(shí)現(xiàn)納微的業(yè)務(wù)預(yù)期增長(zhǎng)：(i)納微的目標(biāo)和策略、未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展、財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)結(jié)果；(ii)納微的客戶關(guān)系以及保留和擴(kuò)大這些客戶關(guān)系的能力；(iii)為進(jìn)行適當(dāng)預(yù)算并調(diào)整納微的支出，納微準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)收入的能力；(iv)納微使其客戶基數(shù)多樣化并在新市場(chǎng)中發(fā)展客戶關(guān)系的能力；(v)納微客戶的終端市場(chǎng)的需求水平；(vi)納微吸引、培訓(xùn)和留住關(guān)鍵人才的能力；(vii)貿(mào)易政策的改變，包括關(guān)稅征收的改變；(viii)新冠疫情對(duì)納微的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響；(ix) 新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響；(x)納微保持遵守美國(guó)政府某些合同要求的能力；(xi)美國(guó)和外國(guó)的監(jiān)管變化；(xii)納微保護(hù)其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的能力。前瞻性陳述還受其他風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，包括：(i)國(guó)內(nèi)外的商業(yè)、市場(chǎng)、金融、政治和法律狀況的變化；(ii)雙方無(wú)法成功或及時(shí)完成擬議交易，包括未獲得任何必要的監(jiān)管批準(zhǔn)，或是這些批準(zhǔn)被延遲，或是這些批準(zhǔn)受可能對(duì)合并后的公司或擬議交易的預(yù)期收益可能產(chǎn)生不利影響的不可預(yù)見的情況影響，或是沒有獲得Live Oak II的股東批準(zhǔn)等風(fēng)險(xiǎn)；(iii)在宣布擬議交易后，Live Oak II或納微可能面臨的任何法律程序的結(jié)果；(iv)由于宣布擬議交易，而導(dǎo)致擬議交易破壞Live Oak II或納微當(dāng)前的計(jì)劃和運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)；(v)與擬議交易有關(guān)的費(fèi)用；(vi)未實(shí)現(xiàn)擬議交易的預(yù)期收益；(vii)與納微的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息的不確定性有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；(viii)與推出納微業(yè)務(wù)以及預(yù)期業(yè)務(wù)里程碑的時(shí)間有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；(ix)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)納微業(yè)務(wù)的影響；(x)Live Oak II的公眾股東提出的贖回請(qǐng)求數(shù)量；(xi)Live Oak II或合并后的公司就擬議交易或在未來(lái)發(fā)行股票或與股票掛鉤的證券的能力；以及(xii)在2020年12月4日向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的Live Oak II最終招股說(shuō)明書中標(biāo)題為“風(fēng)險(xiǎn)因素”段落項(xiàng)下討論的因素，以及Live Oak II已或?qū)⑾蛎绹?guó)證券交易委員會(huì)提交的其他文件中討論的因素。
如果發(fā)生了上述任何風(fēng)險(xiǎn)或我們的假設(shè)被證實(shí)是不正確的，則實(shí)際結(jié)果可能與我們的前瞻性陳述所暗示的結(jié)果會(huì)有重大差異?？赡苓€有Live Oak II和納微目前都不知道的風(fēng)險(xiǎn)，或者Live Oak II和納微當(dāng)前認(rèn)為不重要但可能也會(huì)導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中的結(jié)果存在差異的風(fēng)險(xiǎn)。此外，前瞻性陳述反映了Live Oak II和納微截至本新聞稿發(fā)布之日對(duì)未來(lái)事件的期望、計(jì)劃或預(yù)測(cè)及看法。Live Oak II和納微預(yù)計(jì)，隨后發(fā)生的事件和發(fā)展將會(huì)導(dǎo)致Live Oak II和納微的評(píng)估也發(fā)生變化。但是，盡管Live Oak II和納微可能會(huì)選擇在將來(lái)的某個(gè)時(shí)刻更新這些前瞻性陳述，但Live Oak II和納微在此均明確表明其無(wú)更新的義務(wù)。在本新聞稿發(fā)布之日后的任何時(shí)間，這些前瞻性陳述均不應(yīng)被作為評(píng)估Live Oak II和納微的依據(jù)。因此，不應(yīng)過(guò)分依賴前瞻性陳述。
重要信息，以及如何找到這些信息
對(duì)于擬議交易，Live Oak II計(jì)劃向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交載于S-4表格上的注冊(cè)聲明（“注冊(cè)聲明”），其中包括Live Oak II的委托投票書/招股說(shuō)明書。Live Oak II還計(jì)劃就擬議交易向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交其他文件和相關(guān)資料。在審核通過(guò)注冊(cè)聲明后，美國(guó)證券交易委員會(huì)會(huì)向Live Oak II的股東郵寄最終的委托投票書/招股說(shuō)明書。強(qiáng)烈建議Live Oak II和納微的股東在作出與擬議交易有關(guān)的投票決定前，仔細(xì)并完整閱讀Live Oak II向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的委托投票書/招股說(shuō)明書（包括其所有修正和補(bǔ)充），以及與擬議交易有關(guān)的其他文件和相關(guān)資料。因?yàn)檫@些文件和資料含有擬議交易及其各當(dāng)事方的重要信息。在這些文件通過(guò)由美國(guó)證券交易委員會(huì)維護(hù)的網(wǎng)站（http://www.sec）向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交之后，股東將可免費(fèi)獲得委托投票書/招股說(shuō)明書以及載有Live Oak II和納微的重要信息的其他文件的副本。
征集參與者
Live Oak II及其董事和高管可能被視為是就擬議交易向Live Oak II的股東征集代理權(quán)的參與者。納微及其管理人員和董事也可能被視為是這類征集的參與者。在可獲得2021年3月25日向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的，載于10-K表格上的Live Oak II年度報(bào)告，以及就擬議交易向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的委托投票書/招股說(shuō)明書和其他相關(guān)資料時(shí)，證券持有人可閱讀上述資料來(lái)獲取Live Oak II的參與征集的高管和董事的更詳細(xì)信息，如姓名、關(guān)聯(lián)關(guān)系和利益。Live Oak II征集參與者的利益的相關(guān)信息（在某些情況下，可能與Live Oak II股東的一般利益不同）時(shí)，將在擬議交易相關(guān)的委托投票書/招股說(shuō)明書中載明。
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