【導讀】服務多重電子應用領域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2023年12月31日的第四季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準則指標數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
· 第四季度凈營收42.8億美元；毛利率45.5%；營業(yè)利潤率23.9%；凈利潤10.8億美元
· 全年凈營收172.9億美元；毛利率47.9%；營業(yè)利潤率26.7%，凈利潤42.1億美元
· 業(yè)務展望(中位數(shù)): 2024年第一季度凈營收36億美元；毛利率42.3%
2024年1月26日，中國 – 服務多重電子應用領域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2023年12月31日的第四季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準則指標數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。
意法半導體第四季度實現(xiàn)凈營收42.8億美元，毛利率45.5%，營業(yè)利潤率23.9%，凈利潤10.8億美元，攤薄每股收益1.14美元。
意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論道：
· “23年全年實現(xiàn)營收172.9億美元，增速7.2%；營業(yè)利潤率26.7%，22年為27.5%。23年凈利潤42.1億美元，增速6.3%。凈資本支出41.1 億美元，自由現(xiàn)金流17.7 億美元?！?/p>
· “第四季度，意法半導體營收和毛利率都略低于期初指引中位數(shù)，雖然個人電子產(chǎn)品收入有所增長，但由于汽車業(yè)務增長放緩，抵消了增長空間?！?/p>
· “第四季度，客戶訂單量比第三季度減少。我們繼續(xù)觀察到，汽車市場終端需求穩(wěn)定，個人電子產(chǎn)品市場沒有明顯增幅，工業(yè)市場需求進一步減弱?！?/p>
· 我們第一季度業(yè)務展望(中位數(shù))是凈營收36億美元，同比和環(huán)比分別下降15.2%和15.9%;毛利率預計約42.3%。
· “2024 年凈資本支出預計約25億美元?！?/p>
· “我們將推進公司2024全年營收159至169億美元的發(fā)展計劃。按照這個計劃，毛利率預計在四十幾個百分點?！?/p>
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(單位：百萬美元，每股收益指標除外) | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
凈營收 | $4,282 | $4,431 | $4,424 | -3.4% | -3.2% |
毛利潤 | $1,949 | $2,109 | $2,102 | -7.6% | -7.3% |
毛利率 | 45.5% | 47.6% | 47.5% | -210 bps | -200 bps |
營業(yè)利潤 | $1,023 | $1,241 | $1,287 | -17.5% | -20.5% |
營業(yè)利潤率 | 23.9% | 28.0% | 29.1% | -410 bps | -520 bps |
凈利潤 | $1,076 | $1,090 | $1,248 | -1.3% | -13.8% |
攤薄每股收益 | $1.14 | $1.16 | $1.32 | -1.7% | -13.6% |
年度財務摘要(美國通用會計準則)(1)
(單位：百萬美元，每股收益指標除外) | 2023全年 | 2022全年 | 同比 |
凈營收 | $17,286 | $16,128 | 7.2% |
毛利潤 | $8,287 | $7,635 | 8.5% |
毛利率 | 47.9% | 47.3% | 60 bps |
營業(yè)利潤 | $4,611 | $4,439 | 3.9% |
營業(yè)利潤率 | 26.7% | 27.5% | -80 bps |
凈利潤 | $4,211 | $3,960 | 6.3% |
攤薄每股收益 | $4.46 | $4.19 | 6.4% |
2023年第四季度回顧
各產(chǎn)品部門凈營收 | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 環(huán)比 | 同比 |
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG) | 2,060 | 2,025 | 1,696 | 1.7% | 21.5% |
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS) | 993 | 990 | 1,339 | 0.4% | -25.8% |
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG) | 1,225 | 1,412 | 1,383 | -13.3% | -11.5% |
其它 | 4 | 4 | 6 | - | - |
總凈營收 | $4,282 | 4,431 | 4,424 | -3.4% | -3.2% |
凈營收總計42.8億美元，同比降低3.2%。與去年同期相比，ADG產(chǎn)品部營收增長21.5%，而AMS和MDG兩個產(chǎn)品部分別下降 25.8%和11.5%。OEM和代理兩個渠道的凈銷售收入分別降低0.4%和9.2%。從環(huán)比看，凈營收降低3.4%，比公司期初指引中位數(shù)低40個基點。ADG產(chǎn)品部凈營收環(huán)比提高，AMS保持穩(wěn)定，MDG營收下降。
毛利潤總計19.5億美元，同比降低7.3%。毛利率45.5%，比期初指引中位數(shù)低50個基點，同比下降200個基點，原因是制造成本上升、閑置產(chǎn)能支出，以及扣除對沖后的匯率負面影響，不過，銷售價格和產(chǎn)品組合的雙重利好抵消了部分下降空間。
營業(yè)利潤10.2億美元，比去年同期的12.9億美元，降幅20.5%。公司的營業(yè)利潤率占凈營收23.9%，比2022年第四季度的29.1%下降520個基點。
各產(chǎn)品部財務業(yè)績同比:
汽車產(chǎn)品和分立器件產(chǎn)品部(ADG)
· 汽車產(chǎn)品和功率分立器件收入雙雙增長
· 營業(yè)利潤6.57億美元，增長39.7%。營業(yè)利潤率為31.9%，而去年同期為27.7%
模擬器件、MEMS和傳感器產(chǎn)品部(AMS)
· 模擬器件營收提高，影像傳感器和MEMS產(chǎn)品的收入下降
· 營業(yè)利潤為1.47億美元，降幅57.4%。營業(yè)利潤率為14.8%，而去年同期為25.8%
微控制器和數(shù)字IC產(chǎn)品部(MDG)
· 微控制器收入下降，射頻通信收入提高
· 營業(yè)利潤為3.42億美元，降幅30.9%。營業(yè)利潤率為28.0%，而去年同期為35.8%
營業(yè)利潤10.8億美元，低于去年同期的12.5億美元。2023年第四季度和2022年第四季度財務業(yè)績分別包括1.91億美元和1.41億美元的一次性非現(xiàn)金所得稅減免。攤薄每股收益1.14美元，去年同期為1.32美元。
現(xiàn)金流和資產(chǎn)負債表摘要
12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2023年第4季度 | 2023年第3季度 | 2022年第4季度 | 2023年第4季度 | 2022年第4季度 | 過去12個月數(shù)據(jù)變化 |
營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈值 | 1,480 | 1,881 | 1,550 | 5,992 | 5,202 | 15.2% |
(*)自由現(xiàn)金流（非美國通用會計準則） | 652 | 707 | 603 | 1,774 | 1,591 | 11.5% |
2023年第四季度經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流14.8億美元，去年同期為15.5億美元。2023年全年，經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流59.9億美元，增長15.2%，占總營收34.7%。
在扣除銷售收入、資本補助和其他收入后，2023年第四季度資本支出為7.98億美元，全年資本支出41.1億美元。去年同期，凈資本支出分別為 9.2 億美元和 35.2 億美元。
第四季度和全年自由現(xiàn)金流（非美國通用會計原則）分別為 6.52 億美元和 17.7 億美元，而去年同期分別為6.03億美元和15.9億美元。
第四季度末庫存為27.0億美元，上個季度為28.7億美元，去年同期為25.8億美元。季末庫存周轉天數(shù)為 104 天，上個季度為114天，去年同期為101 天。
第四季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息6000萬美元，按照現(xiàn)行股票回購計劃，回購8600萬美元公司股票。
截至2023年12月31日，意法半導體的凈財務狀況（非美國通用會計原則）為31.6億美元；截止2023年9月30日，為24.6億美元。流動資產(chǎn)總計60.8億美元，負債總計29.3億美元。考慮到資本支出尚未發(fā)生的資本補助預付款對流動資產(chǎn)總額的影響，截至 2023 年 12 月 31 日，調整后的凈財務狀況為30億美元。
公司重大變化
2024年1月10日，意法半導體公布新的組織架構，以提高產(chǎn)品開發(fā)創(chuàng)新速度和效率，縮短產(chǎn)品上市時間，加強對終端市場客戶的關注度。意法半導體將重組為兩個產(chǎn)品部，再分為四個需依法公布財報的子部門，并新設立一個專注終端市場應用的市場部門，以完善現(xiàn)有的銷售&市場組織架構。
隨著新組織架構的成立，從2024年1月1日起財報將發(fā)生變化。
業(yè)務展望
公司2024年第一季度收入指引中位數(shù)：
· 凈營收預計36.0億美元，環(huán)比下降約15.9%，上下浮動350個基點
· 毛利率約42.3%，上下浮動200個基點
· 本前瞻假設2024年第一季度美元對歐元匯率大約1.09美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
· 第一季度結賬日為2024年3月30日
意法半導體電話會議和網(wǎng)絡廣播通知
意法半導體已于2024年1月25日北京時間下午4:30舉行電話會議，與分析師、投資者和記者討論2023年第四季度和全年財務業(yè)績和今年第一度業(yè)務前景。登錄意法半導體官網(wǎng)https://investors.st.com可以收聽電話會議直播(僅收聽模式)，2024年2月9日前，可以重復收聽。
非美國公認會計原則的財務補充信息使用須知
本新聞稿包含非美國公認會計準則財務補充信息。
請讀者注意，這些財務指標未經(jīng)審計，也不是根據(jù)美國通用會計原則編制，因此，不可替代美國通用會計原則財務指標。此外，不得用這些非美國通用會計準則財務指標與其他公司的類似信息進行比較。為了彌補這些限制的影響，不應孤立地閱讀非美國通用會計原則的財務補充信息，而應結合意法半導體根據(jù)美國通用會計原則編制的合并財務報表。
要想了解意法半導體的非美國通用會計準則財務指標與其相應的美國通用會計準則財務指標的調節(jié)表，請參閱本新聞稿的附錄。
前瞻聲明
本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是基于管理層當前的觀點和假設，以已知和未知的風險和不確定性為前提，對未來做出的涉及已知和未知的風險和不確定趨勢的預測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風險和不確定趨勢可能由于以下因素而導致實際結果、業(yè)績或事件與本聲明所預期的結果、業(yè)績或事件存在重大差異：
? 全球貿易政策的變化，包括關稅和貿易壁壘的采用和擴大，這可能會影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；
? 不確定的宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢（例如，通貨膨脹和供應鏈波動），這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求；
? 客戶需求與預測不同；
? 在瞬息萬變的技術環(huán)境中設計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；
? 我司、客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎設施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突（包括當前的俄烏沖突）、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動；
? 我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務困難或主要客戶大幅減少訂單；
? the loading, product mix, and manufacturing performance of our production facilities and/or our required volume to fulfill capacity reserved with suppliers or third-party manufacturing providers;
? 我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應商或第三方制造供應商預留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；
? 我司運營所需的設備、原材料、公用事業(yè)服務、第三方制造服務和技術或其他物資的供應情況和成本（包括通貨膨脹導致的成本增加）；
? 我司的信息技術(IT )系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡安全威脅，并支撐我們的制造、財務、銷售等重要經(jīng)營活動；入侵我們或客戶、供應商、合作伙伴、第三方授權技術提供商的 IT 系統(tǒng)；
? 我司的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)；
? 我司的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術許可；
? 稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務審計的結果或國際稅務條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準確估計稅收抵免、退稅、減稅和準備金以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務狀況發(fā)生變化；
? 外匯市場的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動所用的其他主要貨幣對美元的匯率變化；
? 正在進行的訴訟的結果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響；
? 產(chǎn)品責任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片
? 我們、我們的客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風險和傳染病或全球流行傳染病，如新冠疫情；
? 半導體行業(yè)監(jiān)管和相關法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實現(xiàn)碳中和的目標；
? 由于新冠肺炎等傳染病或全球傳染病疫情、遠程辦公以及這些情況對社交和職業(yè)溝通的限制，可能導致重要員工流失以及可能無法招聘和留住合格員工；
? 新冠肺炎疫情全球爆發(fā)的持續(xù)時間和嚴重程度可能會在很長一段時間內繼續(xù)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生重大負面影響，也可能對我們的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響
? 我司的供應商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導致的行業(yè)變化；
? 逐步推進新計劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預期。
這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，可能導致我們業(yè)務的實際結果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“應該”、“將”、“尋求”或“ 預期”或類似表達或其否定形式或其其他變體或類似術語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。
其中一些風險已在“第 3 項”中定義并進行了更詳細的論述。重要信息——風險因素”已列入我們于 2023年 2 月 23 日報備SEC證券會的截至 2022 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中。如果其中一種或多種風險因素已成為既定事實或基本假設被證明是錯誤的，則實際結果可能會與本新聞稿中預期、相信或預期的結果大不相同。我們不準備也沒有義務更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。
我們在不定期報備證券交易委員會的“Item 3.重要信息——風險因素”文件中列出了上述不利變化或其他風險或不確定性因素，這些因素可能對我們的業(yè)務和/或財務狀況產(chǎn)生重大不利影響。
關于意法半導體
意法半導體擁有5萬名半導體技術的創(chuàng)造者和創(chuàng)新者，掌握半導體供應鏈和先進的制造設備。作為一家半導體垂直整合制造商(IDM)，意法半導體與二十多萬家客戶、成千上萬名合作伙伴一起研發(fā)產(chǎn)品和解決方案，共同構建生態(tài)系統(tǒng)，幫助他們更好地應對各種挑戰(zhàn)和新機遇，滿足世界對可持續(xù)發(fā)展的更高需求。意法半導體的技術讓人們的出行更智能，讓電源和能源管理更高效，讓云連接的自主化設備應用更廣泛。意法半導體承諾將于2027年實現(xiàn)碳中和(在范圍1和2內完全實現(xiàn)碳中和，在范圍3內部分實現(xiàn)碳中和)。
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